IPO Nexus Select Trust yang didukung oleh Blackstone sebesar Rs 3.200 crore akan dibuka pada 9 Mei dan ditutup pada 11 Mei.
Nexus Select REIT akan dibuka untuk berlangganan pada 9 Mei dan ditutup pada 11 Mei. Langganan untuk investor utama akan dibuka pada 8 Mei dan basis alokasi akan diselesaikan pada 16 Mei. Pengembalian uang akan dimulai pada 17 Mei dan saham akan dicatatkan di bursa pada 19 Mei.
Nexus Select Trust, kepala ekuitas swasta global, yang didukung oleh Blackstone Group, akan membuka penawaran umum perdana langganannya pada 9 Mei dan ditutup pada 11 Mei, yang akan menjadi penawaran ritel pusat perbelanjaan REIT pertama di India.
Langganan untuk investor dasar akan dibuka pada 8 Mei dan finalisasi berdasarkan penjatahan akan dilakukan pada 16 Mei. Penebusan akan dimulai pada 17 Mei dan saham akan dicatatkan di bursa saham pada 19 Mei.
Total penawaran Rs.3.200 crore termasuk penerbitan saham baru hingga Rs.1.400 crore dan penawaran penjualan hingga Rs.1.800 crore.
Baca Juga: File Blackstone untuk daftar REIT hub ritel pertama India, targetkan $500 juta
Hasil penerbitan Rs.250 crore akan digunakan untuk membayar dan menebus kewajiban keuangan tertentu yang terkait dengan aset tujuan khusus dan entitas investasi. Pada Desember 2022, Aset Bertujuan Khusus memiliki jumlah pinjaman bank sebesar Rs 4.705,12 crores sedangkan jumlah pokok terutang terhadap surat utang adalah Rs 126,80 crores.
Perusahaan juga berencana untuk menggunakan Rs.1.050 crore untuk pembelian saham dan penebusan surat utang dalam aset tujuan khusus tertentu. Nexus Select Trust mengusulkan menggunakan sebagian dari hasil bersih untuk mengakuisisi 30 persen saham di Nexus Indore Central (NMMCPL) dari Olive Commercial Company Ltd. Ia juga berencana untuk mengakuisisi 100 persen saham di WRPL dan menebus surat utang yang diterbitkan oleh WRPL untuk entitas grup sponsor tertentu.
Saat ini, terdapat tiga REIT yang terdaftar di bursa saham India, yaitu Embassy Office Parks REIT, Mindspace Business Parks REIT, dan Brookfield India Real Estate Trust. Namun, semua dana real estat ini terdiri dari aset kantor yang disewakan. Di sisi lain, Nexus Select Trust akan menjadi REIT pertama di India yang memiliki aset real estat ritel yang menghasilkan sewa.
Baca Juga: Blackstone memilih 6 bank I terkemuka untuk IPO REIT pertama India dengan portofolio $2,5 miliar
Nexus Select Trust adalah rumah bagi platform belanja terbesar di India, yang mencakup 17 aset berkualitas yang berlokasi di daerah pemukiman padat penduduk di 14 kota terkemuka. Beberapa kota tempat aset ini berada antara lain Delhi (Select Citywalk), Navi Mumbai (Nexus Seawoods), Bengaluru (Nexus Koramangala), Chandigarh (Nexus Elante), Ahmedabad (Nexus Ahmedabad One). Saat ini, portofolio tersebut memiliki tingkat hunian 96 persen yang mengesankan dengan basis penyewa yang beragam lebih dari 1.000 merek nasional dan internasional, seperti Apple, Zara, H&M, Uniqlo, Sephora, Superdry, Lifestyle, Shoppers Stop, Starbucks, McDonald’s, dan lainnya. , menempati sekitar 3.000 toko.
Untuk FY22, perusahaan melaporkan pendapatan Rs 1.318,21 crore dibandingkan Rs 906,98 crore setahun sebelumnya. Kerugian bersih untuk periode tersebut menyempit menjadi Rs 10,95 crore dari Rs 199,11 crore tahun sebelumnya. Untuk sembilan bulan yang berakhir pada Desember 2022, perusahaan melaporkan pendapatan Rs 1.463,15 crore dan laba bersih Rs 257 crore.
Morgan Stanley, JPMorgan, Kotak Mahindra Capital, Access Capital, dan BoA ML adalah lead manager untuk edisi ini.